随着人工智能技术快速向消费领域渗透，“人工智能 + 消费” 也逐步上升为国家级战略行动。“十五五” 规划明确将 “人工智能 + 消费” 作为扩大内需的关键路径，要求全面实施 “人工智能 +” 行动。今年 6 月，八部门联合发布《关于加快 “人工智能 + 消费” 发展的实施意见》，7 月国务院批复同意并发布《扩大消费 “十五五” 规划》。在此背景下，南方都市报启动 “高品质消费观察”“AI + 消费” 系列专题，持续追踪 AI 新技术如何重塑消费市场。本期聚焦具身智能产业最新发展态势。
近年来，随着人工智能技术快速发展并向消费领域渗透，“人工智能 + 消费” 逐步上升为国家级战略行动。“十五五” 规划明确将 “人工智能 + 消费” 作为扩大内需的关键路径，要求全面实施 “人工智能 +” 行动，通过拓展服务消费新场景和培育产品消费新业态，重塑消费形态并释放内需潜力。今年 6 月，商务部、中央网信办、国家发展改革委等八部门联合发布《关于加快 “人工智能 + 消费” 发展的实施意见》，提出 5 方面 17 条举措，其中明确提出促进人工智能机器人消费。
《意见》提出，要以市场需求为牵引，支持研发具备多模态感知和场景自适应解决能力的人形机器人，带动四足、仿生机器人等机器人产品迭代升级。面向 “一老一小” 等重点人群，加快养老机器人、陪伴机器人、人工智能生活助手等新型人工智能产品应用示范，提升情感陪伴、健康监测、移位助行、智慧家务等能力。
政策 “东风” 之下，具身智能赛道正在加速起势。一边是资本密集入场，今年上半年融资超 900 亿元、头部厂商集中冲刺 IPO，赛道热度持续攀升；另一边则是产业加速落地，从文旅、零售、商超到康复、陪伴，再到走进家庭，机器人正从实验室走向真实应用场景，随着行业逐步告别 PPT 时代，“洗牌” 信号已然显现。
当前，中国的具身智能产业已经加速迈向规模化发展阶段。业内分析认为，在市场层面，中国具身智能展现出高度的成长弹性，成为全球增长最快的具身智能市场之一。市场预期出现分化，乐观观点预判 2026 年国内具身智能市场规模有望突破万亿元；偏审慎判断则认为，2030 年市场规模有望达到 4000 亿元，2035 年突破万亿元。
从资本侧来看，作为最受关注的战略性赛道，具身智能赛道的融资规模呈现爆发式增长。IT 桔子数据显示，2026 年上半年，国内具身智能赛道融资总金额达到 935 亿元，较 2025 上半年提升 5 倍，融资事件 322 笔，同比增长 137%。资金向头部集中，融资额 TOP20 企业合计拿到 550 亿元，占总融资额 59%，头部项目加速形成独角兽规模。资本投资逻辑发生明显转变，交付力逐步取代纸面技术指标成为估值第一标尺。国家人工智能产业投资基金也将具身智能列为重点投向，银河通用获得 25 亿元国家大基金三期投资。
融资节奏加快的同时，头部机器人企业密集冲击资本市场。云深处完成 IPO 辅导；乐聚智能创业板 IPO 获受理；宇树科技科创板 IPO 注册申请生效；开普勒选择被收购，以曲线方式登陆 A 股，各家争抢资本市场入场券。
中国信息通信研究院华东分院高庆浩表示，融资热潮过后行业必然迎来洗牌。赛道已经告别 PPT 故事阶段，整套行业逻辑发生根本变化。行业比拼重心不再是视觉效果惊艳的技术演示，五大核心考核指标浮出水面：稳定作业能力、降本增效水平、批量交付实力、商业模式创新、可持续运营能力。投资评估从概念话题驱动，转向 “技术 + 落地 + 可复制商业模式” 综合评判；客户关注点从 “能不能造出样机”，转变为机器人 “能不能比人工更便宜、更好用”。竞争赛道从单点技术比拼，转向量产交付、供应链整合、场景深耕的综合较量。
高庆浩判断，2026 年是具身智能商业化应用起点，而非规模化商用终点。产业走完从 0 到 1，正在迈向 1 到 10；但实现 10 到 100、100 到 1000 的规模化普及，还需要持续完成技术攻关、产能建设与场景验证，同时搭建完整商业与服务生态。
行业普遍形成由易到难落地共识：场景非结构化程度越高，落地难度越大。头部企业普遍选择 “先进厂、再进店、最后进家” 推进路径。结构化工厂场景落地窗口落在 2026—2027 年；商超、酒店等半结构化商业场景集中在 2028—2030 年；家庭高度非结构化场景，预计 2030—2035 年才会迎来普及窗口。
工业场景成为机器人率先规模化 “上岗” 的阵地，智元机器人、魔法原子等厂商持续推进产线实景验证。智元提出，规模化落地的核心标志不是完成炫酷动作，而是机器人能够在工厂 7×24 小时持续稳定作业，在复杂工况维持高良率。企业目标是依托工业场景跑通商业闭环，再向更多场景延伸。
文旅、零售成为第二梯队突破口，并且诞生全新商业模式。智元联合飞阔科技搭建擎天租平台，推出 “共享租赁 + 平台调度” 方案，把高单价机器人转化为可按需订阅的服务，降低文旅活动、企业年会的试用门槛。擎天租 CMO 李可为表示，长期稳定运行是落地最大难点，平台重点推动机器人融入场景体验，而非单纯进行技术展演。
零售赛道，千寻智能与京东达成三年战略合作，Moz 机器人进驻京东 MALL 开展咖啡制作服务；擎朗智能携手挪瓦咖啡打造机器人咖啡馆。擎朗具身实验室负责人邓强强调，落地核心目标是验证机器人能否在商业场景持续完成生产任务，未来有望形成人形点单制作、移动机器人配送、清洁机器人运维的完整服务闭环。千寻智能认为，高质量真机交互数据是行业稀缺资源，依托门店真实作业自动采集遥操作样本，构建 “以用促学” 的数据闭环。
老龄化需求推动康养赛道持续升温，具身智能在康复护理、情感陪伴、健康监测领域落地提速。傅利叶深耕康复赛道，拥有覆盖全周期的三十余款康复机器人，主要供给医院、康复机构；傲鲨科技推进外骨骼产品研发，探索户外助力与居家养老场景。优必选发布超仿生人形机器人 U1 主攻情感陪伴，创始人周剑预判，面向特定人群的消费级人形机器人 “iPhone 时刻” 或将在一至三年内到来。
尽管市场期待家用机器人，但当前人形机器人大规模走进普通家庭仍然难度重重。自变量尝试联合 58 到家推出机器人保洁服务，让机器人进入真实家庭环境打磨能力。多家企业负责人坦言，短期优先布局工业场景具备现实合理性：工厂环境相对封闭可控，家庭场景布局杂乱、物品多样，存在大量长尾问题，安全性风险难以完全规避，一旦发生碰撞、磕碰，极易引发纠纷。
具身智能走进家庭并不只有通用人形机器人一条路线，家电与机器人边界持续消融。追觅规划推出 L5 级别空气机器人，能够自主感知人员、主动调节室内环境，预计 2027 年推向市场。
从顶层政策扶持、资本持续加码，到工厂、商超、康养机构持续试点，具身智能正在加速渗透实体经济与日常生活。纵观硬科技发展规律，赛道通常经历概念预热、资本涌入、创业潮、泡沫出清、优胜留存完整周期。当下具身智能正处在关键洗牌节点，能否交出经得起市场检验的场景落地答卷，将决定企业能否持续留在赛道之中。
